群益期貨_Eatingの金融小學堂

今天這篇呢 來給超新新手上個基礎教學 完全從0開始！

Eating盡量簡單白話說明 但若仍有不懂的地方 歡迎詢問

內容基本參考網路資料加上Eating這兩年多的教學經驗~~

期貨是什麼？

簡單來說，就是一種遠期契約，本質用來「避險」，亦可「投機」。

合約到期時，不論現在市價多少，你都要用我們當初說好的價格買走或賣我。

不同於證券的是？

多空靈活：可先買進再賣出，亦可直接先賣出才買進。

零和遊戲：合約買賣雙方，一定是一賠一賺。 

保證金制度：需要先存入足夠資金才能操作。

有槓桿：取決於放入多少資金，故槓桿是可控的。(槓桿並非壞事，就像買房跟銀行貸款也是槓桿的一種。)

成本低：準備該商品之保證金即可操作。

到期結算：每個合約都有到期日，國內的話基本是每個月的第三個禮拜三結算。(國外詳見群益官網)

延伸閱讀：交易期貨/選擇權成本除了保證金與手續費外 還有交易稅？那期貨/選擇權交易稅該如何計算？海外期貨也有交易稅？

延伸閱讀：股票期貨(個股期貨)是什麼？跟股票有什麼差別？為何我們要操作它呢?

期貨需要多少資金？

保證金制度：即押金，每個商品皆有需準備的金額。(詳見群益官網)

分為—

   原始保證金：至少需準備此金額方可交易，但不能完全剛好，因尚有手續費及交易稅。

   維持保證金：低於此金額時即會收到券商之高風險通知，收盤後低於維持，國內商品須於隔天中午12點前補回原始。

   低於25%：低於原始之25%，隨即會被券商強制以市價砍倉(斷頭)，可能因行情過大而滑價，超額虧損須自行承擔。

(通常Eating會建議客戶準備原始的2~3倍資金，降低槓桿同時也降低風險)

如圖，假設一口小台原始保證金(46,000)，那我的權益數就至少要有此金額才能下單，當帳戶剩餘低於維持保證金(35,250)時，就會收到高風險通知，需盡快補足至原始，否則到低於原始之25%(11,500)時，券商將會強制砍倉。

延伸閱讀：交易期貨/選擇權成本除了保證金與手續費外 還有交易稅？那期貨/選擇權交易稅該如何計算？海外期貨也有交易稅？

延伸閱讀：期貨基礎入門Part1-1—期貨合約規格、商品保證金什麼意思？如何看？(新手必看)

期貨基本名詞：

期貨單位：口

做多：看漲，先買再賣

做空：看跌，先賣再買

買進又可稱為「多」

賣出又可稱為「空」

交易步驟：

Step1. 掛委託單：建立新倉(期貨可在高點先賣出，之後在買回來，多空靈活)

Step2. 委託成交：持倉，即有未平倉部位 (成交後建議設停損單，守住風險)

Step3. 平倉：出掉現有部位，如果新倉是多，那平倉一定是空，一定是一買一賣，同商品合約無法多空並存。

         or交割：到結算日須履行合約，收盤後就會結算，若系統將強制交割。(系統平倉將收取人工單手續費，故建議自行平倉)

(若有想要繼續持有，需自行再建立下個月份合約之倉位，亦可在快結算那幾天即開始交易下個月份合約，但若太早換月份可能會因交易量太少而流動性不佳，所以快接近時再換即可。)

延伸閱讀：什麼是停損單？定義是？如何設定？為何我一設定停損單就觸發？有什麼要注意？ 

延伸閱讀：◤群益智慧停損單—二擇一停損、移動停損【策略王〃掌中財神全球通】

期貨交易時間：

台灣期交所的開盤時間分為兩階段

一般交易時段(早盤) ：營業日上午8:45~下午1:45 (最後交易日~下午1:30，夜盤即開始下個月份之合約)

盤後交易時段(夜盤/晚盤)：營業日下午3:00~次日上午5:00

(國外詳見群益官網)

期貨損益怎麼看？

每個商品皆有最小跳動點(tick) 每跳動1個tcik損益多少

舉例：

大台 1點=200台幣 (意思是1點1跳 每跳=200台幣) 

小台 1點=50台幣 (意思是1點1跳 每跳=50台幣，即大台1/4)

小SP 0.25點=12.5美元 (意思是0.25點1跳 每跳=12.5美元 跳1大點=4tick=50美元)  (國外詳見群益官網)

(如下圖：超光速一格就是一個tick，小台跳一格賺賠=NT$50，小SP跳一格賺賠=US$12.5)

延伸閱讀：◤群益策略王—超光速下單篇：如何使用&如何打開MIT停損功能

延伸閱讀：期貨基礎入門Part1-1—期貨合約規格、商品保證金什麼意思？如何看？(新手必看)

期貨如何交割？

實物交割：商品期貨到期時，依合約價格買賣標的物，賺取價差保值。(目前國內較少有實務交割，基本會在第一通知日前要求平倉)

現金交割：到期時以期貨標的之現貨結算價格來計算期貨合約的各方盈虧，並以現金支付的方式完成期貨合約交割。

(例如：台指期之最後結算價以收盤前30分鐘內加權指數之簡單算術平均價)

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1. 使用多次IOC功能必須在您電腦及策略王開啟運作正常下才有效，反之關閉下無效。詳細請參考複式單-多次IOC功能使用說明。

2. 在交易極為活絡情況下，撮合之價格上下變動可能會相當迅速，投資人所委託之停損及移動停損單在被市場成交價觸及時，系統可能無法立即判別執行或延遲執行。詳細請參考停損委託單風險預告書暨使用同意書。

3 . 本公司所提供之即時報價資訊，不代表勸誘投資人進行期貨交易，且不保證此資料之正確性及完整性。

4 . 使用本公司的電子下單系統交易委託買賣,仍可能面臨斷線.斷電.網路壅塞等阻礙,致使委託買賣無法傳送或接收或時間延遲。

5. 為避免因流動性問題以致成交價偏離市場合理價格，本公司不接受國內選擇權契約買方以市價委託，請投資人改以限價委託。

■參考警語

1.交易人投資前應了解商品風險，審慎評估投資能力與自身風險承受能力，並自負盈虧。
2.下單系統及輔助工具僅供參考，投資人仍需自行判斷，任何系統參數須由投資人自行設定。
3.期貨及選擇權交易具低保證金之高度財務槓桿特性，在可能產生極大利潤的同時也可能產生極大的損失，投資人於開戶前應審慎考慮本身的財務能力及經濟狀況。
4.過去的績效並不代表未來獲利，投資人仍須依據本身狀況做好審慎評估。
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